51. 进取和合作会使我们变得更安全
马蔚华构建跨内地、中国香港、美国三地的新版图,逐鹿金融之都曼哈顿。他甚至被美国新财长盖特纳比做“和巴菲特一样重要的人”。
马蔚华说:“《圣经》有一句话,叫上帝救自救者,面对这场严冬,我觉得我们不能恐惧、不能悲观,也不能等待,进取和合作会使我们变得更安全。救企业也是银行自救,让我们银行和企业相依相偎,共同渡过这个寒冷的冬天。”
在金融危机的冬天,他打了一系列组合拳。第一招就是招行国际化。
2008年5月30日,招行与永隆大股东签署“买卖协议”,6月27日招行股东大会通过收购永隆议案,9月4日招行完成300亿元人民币次级债券的发行,保证交割完成后的资本充足率保持在10%之上。作为中国香港本地第四大独立银行,永隆银行拥有总资产956.2亿港币、总贷款438.2亿港币以及总客户存款689.2亿港币。
2008年9月30日,招商银行以193亿港币(约合170亿元人民币)完成了对永隆银行有限公司53.12%的股权收购。随着收购正式完成,马蔚华将出任永隆银行董事长兼非执行董事。
与此同时,金融之都曼哈顿迎来首家中国银行——招商银行纽约分行,在筹备4年后正式开业。麦迪逊大街535号18楼变成了中国银行家的办公室。分行所在地毗邻金融巨擘花旗银行、摩根大通总部,招行期待比肩国际金融巨子已经众所周知。
招行纽约分行主要面向中美经贸往来,通过与国内各分行的联动,拓展相关业务。该分行总经理方辉介绍说:“在目前市场环境下,纽约分行将主要为中美两国企业及金融机构提供国际结算、贸易融资、美元清算、商业信贷等业务。”
美国金融市场的景象却不像开业揭牌的气氛一样祥和,招行来的时机似乎不佳,但马蔚华态度坚决:“各家银行感受不一,但中国银行国际化必然趋势不变。”对于如何办好纽约分行,马蔚华认为,国际化就是本土化。纽约分行要面向当地客户,员工主要从当地招聘。他表示对纽约分行有信心。
马蔚华对海外并购的风险也有着特别的留意:“在此纷纭多变之时出海,要比任何时候都关注风险”。随着对永隆的收购,招行花开曼哈顿,招行两步齐跨,金融危机不能阻挡招行和马蔚华国际化的进程。
马蔚华打出的第二招是为中小企业信贷,发力国内市场。
“融资难”一直是制约我国中小企业发展的瓶颈,也是商业银行着力研究的重要课题。2008年,除了信贷规模受到控制等原因外,2007年的数次加息使得融资成本再度上升,中小企业尤其是小企业也再次发出“贷款越来越难”的感慨。
招商银行小企业信贷中心推出“招商银行——小企业信贷”金融服务品牌,其宗旨是为广大的小企业提供“专业、快速、灵活、满意”的服务。根据小企业的不同特点和金融服务需求,“招商银行——小企业信贷”产品按照标准化与非标准化两大体系进行设计与开发,为小企业量身定做成长计划,包括“易速贷计划”“贸易融资计划”“中长期融资计划”。
马蔚华的第三招是注重危机文化,加强品牌建设。
注重危机文化,荣誉面前自觉反思与自省。招商银行的企业文化理念里的招银精神,第一位就是自省,招商银行永远要自省,永远要看到自己的差距和不足。招行要求自己理性地对待市场、理性地对待同业、理性地对待自己,这是招行一贯的理念。
2008年4月8日,招商银行20周年行庆,马蔚华在全行5 000人的视频会议上没有过多地讲过去20年的成绩,而是重点讲了现在招行所面临的危机。员工把他的报告叫做“危机报告”。得到的荣誉越多,在危机方面认识就越深刻。
当危机来临时,企业要从自身与外部两个方面寻找过冬的渠道,即在积极进取的同时寻找合作伙伴。
52. 断裂的资金链是企业的致命危机
每个企业在发展期,资金链可能都会存在这样那样的问题,但与企业存在的其他问题相比较,在企业中呈现的关系不大,管理者没有重视这个方面的问题;当企业发展到一定程度,问题就会暴露出来,一些资金链的断裂导致企业失败,表面看是问题的直接反映,其核心是企业缺乏管理财务风险和控制现金流的能力。
南洋集团曾是中国最大的民办教育集团。它的起家归于“教育储备金”这一运营理念,它的崩溃也源自于这一理念,正所谓“成也萧何败也萧何”。教育储备金的内容是,如果学生家长一次性交一笔8万元到20万元不等的储备金,此后就不需要交纳任何学费和伙食费等费用。等学生毕业之后,储备金将全额不加利息地如数返还家长。所收取的储备金,学校则用来继续扩大规模,开设新学校,快速发展。
可是,世事难料。1998年亚洲金融危机暴发。受其影响,我国内需严重不足,央行为了鼓励消费连续8次降息,这使得靠“教育储备金”的集资方式运作的民办教育成为高危险群体。到2005年秋季,南洋到期的各校教育储备金无法兑现,各地形成挤兑风潮,2006年,南洋集团由于储备金问题全面崩盘。除南洋外,双月园、金山桥也因同样的原因相继垮掉。
俞敏洪曾经对以上企业的倒闭发表了自己的看法,他认为,这些学校垮掉的原因有两个:一是资金链问题;另一是模式问题。比如,南洋采取的储备金模式,学校收取学生高额储备金,承诺学生毕业时返还,只收取利息用来办学。这在早些年利息高达10%以上的环境下还行。但后来国家降息,低到只有3个多百分点。学校就难以为继,不得不动用学生的储备金,最后出问题。
警钟长鸣,引以为戒。资金链的断缺不是一个小问题,相信如果不是到了迫不得已的时刻,俞敏洪也不会出下策动用学生的储备金。不仅俞敏洪的“新东方”,许多中国知名企业,都曾因为资金链出现问题,或轰然倒下,或受重创放缓脚步,令人叹息。
资金链优良,企业才是真的优良。一些资金链的断裂导致企业失败,表面看是问题的直接反映,其核心是企业缺乏管理财务风险和控制现金流的能力。比如,南洋集团,其崩溃的祸根,从一开始就已经埋下了。因为它的资金运行模式本身就是非常不安全的,一旦外部环境发生变化,崩溃是必然的。
资金链是一个企业的鲜血,几乎所有的企业稍做大一点,就会违背企业经营效率这个根本,因此,如何保证资金链的连续性发展,可以说是企业经营的根本。那么,如何避免资金链出问题呢?我们可以从以下几个方面着手:保证主链的资金充分宽余;必须有相当的融资能力,包括政府、银行等非常手段;资金链必须畅通。
在我国,由于种种原因,存货和应收账款上的阻力是特别的大,这容易降低企业的资金周转率,也会大量地出现腐败现象。所以企业要以资金管理为中心,提高资金使用率;做好应收账款管理,防止坏账发生,加强对原始单据的审核,保证会计资料的真实性、完整性及合法性;坚持稳健原则,防范财务风险,建立财务风险防范与财务预警体系,及时化解财务危机;开展财务分析活动,为企业营运提供决策依据;建立财务监控体系,防止财务失控,建立内部稽核制度,保证会计业务的及时、完整、准确、合法。