前面说到孙悟空宴请六大王，喝得酩酊大醉。送走六大王，昏昏睡去。只见两个人拿着一张批文，上写“孙悟空”三字。走近来，不容分说，套了他的魂魄就走，直到“幽冥界”。孙悟空顿时醒悟，知道是阎王派来的小鬼来勾取他的魂魄，就说：“我老孙已超出三界外，不在五行中，不属阎王管辖，如何又来勾我？”孙悟空恼怒起来，从耳朵中取出金箍棒，把两个小鬼打死。又打入城中，吓得那牛头马面东躲西藏，直打到阎王殿上。
慌得那十代冥王急忙来见孙悟空：“上仙留情，上仙留情！”孙悟空说：“你既认不得我，怎差人来勾我？”十王说：“不敢，不敢，想是差人弄错了。”孙悟空自报家门：“我乃花果山水帘洞天生圣人，你等甚么官职？”十王说：“我等是阴间天子十代冥王。”孙悟空说：“你等既是冥王，可知好歹？我老孙修了仙道，长生不老，为何派人勾我？”十王说：“上仙息怒，普天下同名同姓者多矣，想是弄错了。”孙悟空说：“胡说！快把生死簿取来看！”十王闻言，忙命判官取出文簿让孙悟空查看。直查到一千三百五十号上，方注着孙悟空名字，乃天生石猴，应该活三百四十二岁。孙悟空取过笔来，把猴属一类名字，尽都勾掉，然后一路打出幽冥界。
孙悟空打出城中，忽然绊了一跤，猛的醒来，乃是南柯一梦。众猴大叫：“大王，你吃了多少酒，睡这一夜，现在才醒来。”悟空将事情始末重新道来，并称，自此许多猴子可长生不老。
有一天玉皇大帝正在召集众官议事，东海龙王告状来了，敖广奏道：“近有花果山水帘洞孙悟空欺侮小龙，索要兵器披挂，施法逞威，打伤水族，惊吓四海龙王，恳请玉皇大帝派天兵捉拿妖猴！”玉帝传旨：“你先回去，朕即派人捉拿。”龙王方退，又有冥王状告孙悟空逞凶森罗殿，勾走猴属名号，请求捉拿。玉帝准许。
玉皇大帝询问：“这妖猴有何来历？”千里眼、顺风耳回答说：“这猴乃三百年前天生的石猴，当时不以为然。不知这些年怎么就修炼成仙了。”玉帝说：“谁去捉拿妖猴？”太白金星说：“这猴乃天地日月生成，今已成仙，能够降龙伏虎。与其派兵捉拿，不如下一道圣旨，招他上天来，给他个官职，以安定他。若违天命，就地擒拿，不必兴师动众。”玉帝即令太白金星带着圣旨下去招降。
太白金星下到花果山水帘洞，对众小猴说：“我乃玉皇大帝的天使，请你们大王到上界做官，快去报告。”孙悟空闻报，非常高兴地说：“我这两天正想上天走走，不想就有天使来请。”太白金星见了孙悟空，宣了圣旨，遂请孙悟空一同速往上界。
孙悟空和太白金星驾起祥云赶到天宫，太白金星跪下向玉帝奏道：“臣领圣旨，已宣妖仙到了。”玉帝问：“哪个妖仙？”悟空躬身回答：“老孙便是。”众大臣见孙悟空立而不跪，都说：“这野猴真是罪该万死！”玉帝说：“孙悟空乃下界妖仙，不知礼节，姑且恕罪。给他个缺职去干。”武曲星回答：“只有御马监缺管事的人。”玉帝传旨：“就命孙悟空当弼马温罢。”
孙悟空不知弼马温是何官职，欢欢喜喜上任去了。原来是让他养马。孙悟空倒也尽职尽责，把马都养得肉肥膘满。
一日闲暇，众监官宴请孙悟空。席间孙悟空问：“这弼马温是个多大的官？”众人回答说：“没有品级。”孙悟空说：“没有品级，想是最大的官了。”众人说：“是个末流，官职最小。”孙悟空听着，不觉大怒：“玉帝老儿这样轻视俺老孙！老孙在花果山称王称祖，怎哄我来给他养马？不做他，老孙走也。”推倒公案，掣出金箍棒，打出南天门去了。
回到花果山，众猴置酒给美猴王解闷。正饮之时，两个独角鬼王来献黄袍。美猴王将黄袍收下穿了，封鬼王为前部总督先锋。鬼王谢恩毕，问：“大王在上天任何职？”美猴王说：“那玉帝不识人，封我个什么‘弼马温’！”鬼王说：“大王这等神通，如何给他养马？就做个齐天大圣，有何不可？”美猴王听了，高兴地说：“好，好，好！”即命部将：“替我做面大旗，上写‘齐天大圣’。从此以后，就称我为齐天大圣，不许再称大王。”
张天师发现孙悟空跑了，就报告玉帝。玉帝即刻传旨，封托塔李天王为降魔大元帅，封三太子为三坛海会大神，点起三军，出南天门，杀奔花果山。先锋巨灵神到水帘洞洞口猛喊：“孙悟空快出来受降，免你子孙伤残！”齐天大圣披挂出来，摆开阵势。巨灵神一看，好个美猴王：头戴紫金冠，身披黄金甲，足蹬步云靴，好不威风！
巨灵神大声说：“我乃托塔李天王部下先锋巨灵神天将，奉旨拿你，快快投降！”孙悟空大怒，说：“我本想一棒打死你，又恐无人回去报信。且留你性命，回去跟玉帝老儿说，若照我旗上字号封我便没事，如若不依，我打上天去叫他龙位坐不成。”巨灵神看到旗上写着“齐天大圣”四字，冷笑着说：“你这泼猴，真不知天高地厚，吃我一斧！”劈头砍过去，孙悟空用金箍棒相迎。不到两个回合，巨灵神斧柄被孙悟空打成两截，败阵逃走。接着哪吒三太子出战。孙悟空笑着说：“小太子，你乳臭未干，留你性命，快回去报与玉帝，照我旗上写的封我，否则我定打上天去！”哪吒大怒：“你这妖猴有多大能耐，吃我一剑！”悟空说：“我只站着不动，任你砍几剑吧！”哪吒大叫一声：“变！”即变成三头六臂，手执六般兵器，扑面来到。孙悟空也叫声“变”，也变成三头六臂，手执三根金箍棒，架住哪吒的剑。两个打得地动山摇。斗了三十回合，那三太子六般兵器变成千千万万，孙悟空的金箍棒也变作万万千千，又斗了一回。孙悟空混乱中拔根毫毛变出了个假孙悟空，真身却转到哪吒脑后，一棒打中哪吒。哪吒负痛而逃。
李天王看见，急欲助战，太子已到面前，战战兢兢地说：“父王，这弼马温实在厉害，孩儿这般法力，也战他不过。”李天王吃惊地说：“这如何是好？”哪吒说：“他洞外大旗上写着‘齐天大圣’，要玉帝按这名号封他，否则要打上天去。”天王说：“既然如此，回去报告玉帝再说。”遂收兵回天去了。
李天王与三太子率众将回天宫，来到灵霄宝殿，奏报玉帝，说妖猴实在厉害，请求增添兵将。玉帝说：“这妖猴有何本事，竟要加兵？”三太子奏道：“万岁恕罪。那妖猴使一条金箍棒，先打败巨灵神，又伤我手臂。他要你封他为齐天大圣。若你不依他，就要打上灵霄宝殿。”玉帝大怒，正要派人再去剿杀，太白金星闪出：“万岁，那妖猴不是一时便可收服，不如就封他为齐天大圣，给他个空职罢。”玉帝即令太白金星再去招安孙悟空。
太白金星见了孙悟空，说：“大圣，玉帝已准我奏，封你做齐天大圣。今领旨请你上天去赴任。”孙悟空大喜，即随太白金星到南天门。众天兵天将见孙悟空到来，都拱手相迎。玉帝宣孙悟空上前对他说：“孙悟空，朕今封你做齐天大圣，官品无限，切不可再胡作非为。”命人在蟠桃园右边为孙悟空盖了座齐天大圣府，由他享用，并命他主管蟠桃园。
孙大圣即领旨查看蟠桃园。土地神见了大圣，急忙问：“大圣何往？”大圣说：“玉帝命我管蟠桃园，今来查看。”土地神即领大圣进园观看。大圣一面看一面问：“有树多少？”土地神说：“有三千六百株。前面这一千二百株，三千年一熟，人吃其果可得道成仙，身轻体健。中间的一千二百棵，六千年一熟，吃其果可长生不老。那后面的一千二百棵，九千年一熟，吃其果可与天地齐寿，日月同庚。”大圣听了甚是高兴，此后三天两头来蟠桃园玩赏。
一日，王母娘娘要开蟠桃宴会，命红绿青素皂紫黄七仙女带篮去摘桃子。到了蟠桃园门口，被土地神拦住：“仙女且住。今年不比往年，乃是齐天大圣在此看管，须报知大圣方敢开园。”仙女问：“那大圣何在？”老人说：“在园内睡觉。”土地神与众仙女进园，却怎么也找不着孙大圣。原来大圣吃过桃子，变作滚寸长小人，在树叶下睡着了。
七仙女说：“我等奉王母娘娘圣旨而来，寻不见大圣，怎好空回？”土地神说：“你等先去摘果罢，回头我跟大圣说就是了。”仙女便去摘桃。左看右看，只摘得三篮小个蟠桃，原来那大的让大圣吃了。青衣仙女望见南边一棵树上有个半红半白的桃子，便上前摘取。大圣正睡在这桃旁边。大圣被惊醒，现了本相，从耳朵里取出金箍棒，斥责说：“哪里来的妖女，敢来偷我的仙桃？”吓得七仙女一齐跪下：“大圣息怒，我等奉旨摘桃开蟠桃宴。因不见大圣，故先摘桃，万望恕罪。”
大圣让众仙女起来，问：“王母娘娘设宴，不知请了些什么人？”仙女说出一串仙圣佛星的名字，却无大圣在内。大圣说：“我乃齐天大圣，如何不请我老孙，待我老孙去打听一下消息。”
只见孙悟空念了个口诀：“住！住！住！”原来是个定身法，将七仙女定住。大圣踏起云彩，直奔王母娘娘宴池，路上碰到赤脚大仙，大圣问：“老道何往？”大仙回答：“赴蟠桃会去。”大圣说：“玉帝因我行得快，派我通知各位，你先去通明殿演礼罢。”这大仙不知大圣说谎，转往通明殿去了。大圣却变作赤脚大仙模样，去赴瑶池会。
大圣到了瑶池，发现还没有神仙来。忽闻酒香扑鼻，原赐几个造酒仙官已造好仙酒。大圣口角流涎，就想去喝，遂拔几根毫毛，变作瞌睡虫，趴在酒师身上，酒师立刻睡着。大圣就着酒缸，张大口痛饮，又拿些佳肴奇品下酒。大圣吃得大醉，恐来客撞见，赶快回府睡觉。
谁知大圣走错了道，到兜率天宫来了。他顿时醒悟：“这兜率宫乃太上老君之处，怎么走到这里？既来了，就进去看看。”进去看时，却没有人，到丹房中，看见炉灶旁放着五个葫芦，里面都是炼好的仙丹。大圣高兴地说：“此物乃仙家之宝。今日老君不在，何不吃他一些。”说罢吃掉金丹。
大圣吃饱了仙丹，酒也醒了，说：“不好！不好！这场祸闯大了，惊动玉帝，性命难保。走走走，回花果山去了。”只一个跟斗云，便到花果山了。大圣高叫：“小的们，我回来了！”众猴迎接大圣，说：“大圣好宽心，已经丢下我们一百八十多年了，也不管我们。”大圣说：“我记得才半年光景，怎么就说一百八十年了？”老猴说：“大圣难道忘了，天上一日，地上一年。”大圣说：“这番玉帝封我做‘齐天大圣’，让我管辖桃园。王母娘娘设蟠桃大会，却不请我，一气之下，我把那仙品仙酒都吃了。酒后误入兜率宫，把金丹也偷吃了，闯下大祸便回来了。”
众猴设宴给大圣接风。大圣吃惯了仙酒仙肴，下界之酒自然不合胃口。因此，大圣翻个跟斗到了天上，偷了仙酒回来，分与众猴喝。众猴初尝仙酒，只觉味美无比。
七仙女被大圣用法定住，一日一夜方才能动。七仙女回复王母说：“齐天大圣使法术把我等困住，因此来迟。园中仙桃全被大圣偷吃。”王母去见玉帝告诉他这件事。不多时，众仙官都来禀报：“不知什么人搅乱蟠桃大会，偷饮玉液琼浆，偷吃八珍百味，金丹也被吃了。孙大圣哄骗大仙出游，不知去向！”玉帝大怒，即派四大天王协同李天王并哪吒三太子，点起十万天兵，布置十八架地网，下界捉拿孙悟空。
天兵天将把花果山团团围住，小猴接连报告，大圣未曾理会，直到九个凶神杀进来，大圣大怒：“这些毛神，本不想与他计较，却上门欺负我！”即命独角鬼王率兵先去迎战，却被九曜恶星杀退到铁板桥。孙大圣赶到，大叫一声：“开路！”手中金箍棒晃了晃就有碗口粗细，丈二长短，猛地打出去。九曜星不敌，骂道：“你这个弼马温，搅乱天宫，罪该万死，还不受降！”大圣笑着说：“我就不降，你能怎样？”九曜星说：“今奉圣旨拿你，若不受降，就平了你这花果山水帘洞。”大圣大怒：“毛神有何本事，口出狂言。吃老孙一棒！”打得九曜星败下阵去。李天王调四大天王与二十八宿来战。孙大圣派独角鬼王与七十二洞妖王迎战。大圣舞动金箍棒去战天神，一时杀得尘土飞扬，天昏地暗。这一场恶斗，直杀到日落西山。那独角大王和七十二洞妖王被天神捉去了。看到天色已晚，大圣拔一把毫毛，变作千百个大圣，打退天兵天将，随即收兵回洞。四只老猴感伤妖王和鬼王被众神捉去，大圣说：“胜败乃兵家常事，不必烦恼。我看众神还要来拼杀，先饱食一顿，养足精神，明日再战！”
