第一节衍生金融工具核算概述
一、衍生金融工具的概念和特点
衍生金融工具是指具有下列特征的金融工具或其他合同：一是其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系。二是不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资。三是在未来某一日期结算。衍生金融工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。
衍生金融工具不同于传统的金融工具，其独特性主要表现在：
（１）契约性和未来性。
衍生金融工具是以金融工具为对象的经济合同，其实质是一种契约。这种契约的标的物、交易时间、交易条件等一旦确定，双方的权利和义务便基本确定，并且该合约一般在未来履约。
（２）杠杆性与风险性。
衍生金融工具的初始净投资很少，甚至为零，经常采用保证金交易方式，结算时一般采用净额交割。投资者只需动用少量资金即可进行数额巨大的交易，以小博大，具有杠杆性。但同时也使衍生金融工具收益和风险成倍数扩大，如果实际的变动趋势与投资者预测的相一致，就可获得高额的收益。但是，一旦预测失误，就可能蒙受巨大损失，甚至会造成国际金融市场的剧烈动荡。
（３）灵活性和复杂性。
随着衍生金融工具的迅速发展，衍生金融工具在设计和创新上具有很强的灵活性，既可以根据客户需要，在时间、金额、杠杆比率、价格、风险级别等方面为其“度身定造”，还可以将各种衍生工具进行组合，而且包含较多的技术含量。使得衍生金融工具纷繁复杂，从而加大了一般投资者对金融衍生新产品的理解，更不容易完全正确地运用。
（４）衍生性和创新性。
衍生金融工具一般以一个或几个基本金融工具作为标的，并处于不断的发展创新之中，使衍生金融工具不断构造出“再衍生工具”，几乎每个月都有一种新型的衍生工具产生。衍生工具以惊人的速度迅猛发展，衍生工具的发行量也呈高速增长。
二、衍生金融工具的确认
１．初始确认
根据《企业会计准则——金融工具确认与计量》准则规定，当企业成为金融工具合同的一方时，应当确认一项金融资产或金融负债。根据此确认条件，企业在形成衍生金融工具合同的权利和义务时，确认为金融资产或金融负债。这里明确了初始确认的时间是在合同签订之时，而不是交易发生之时。
２．终止确认
当衍生金融工具合同约定的交易实际发生时，即当一个企业实现了合约中载明的各种权利或收取金融资产现金流量的合同权利终止时，应当终止确认该金融资产；当一个企业金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，应当终止确认该金融负债或其一部分。
三、衍生金融工具的计量
衍生金融工具的计量是衍生金融工具会计的核心问题。其计量包括初始计量和后续计量两个方面。按照新企业会计准则规定，对衍生金融工具的初始计量均采用取得时的公允价值计量，其交易费用计入当期损益；企业持有的衍生金融工具在后续计量时，根据企业持有衍生金融工具的目的和意图不同，采用了不同的计量基础。
一是对投机套利而持有的衍生金融工具，在资产负债表日按公允价值计量，其公允价值变动计入当期损益。二是为套期保值而持有的衍生金融工具，在资产负债表日按照公允价值计量。对于公允价值套期，套期工具的公允价值变动形成的利得和损失计入当期损益，同时被套期项目因被套期风险形成的利得或损失也应当计入当期损益，并调整被套期项目的账面价值；对于现金流量套期，有效套期部分计入所有者权益，无效套期部分计入当期损益。
被套期项目为预期交易的，计入所有者权益的套期工具利得或损失，按下列方法处理：第一，该预期交易使企业随后确认了一项金融资产或负债的，计入所有者权益的利得和损失应当在该金融资产或负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。第二，该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或负债的，计入所有者权益的利得和损失应当在该非金融资产或负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益；或者计入该非金融资产或负债的初始确认金额。
第三，预期交易预计不会发生的，原直接计入所有者权益中的套期工具利得或损失应当转出，计入当期损益。对于境外经营净投资套期的计量类似于现金流量套期。
第二节衍生工具的核算
一、衍生工具的概念
衍生工具是指除套期保值外，即为投机套利而持有的衍生金融工具。衍生工具和交易性金融资产或负债在计量上并无实质上区别。
二、科目设置
公司应设置“衍生工具”科目核算公司衍生工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或衍生负债。该科目属于共同类科目，本科目借方余额，反映公司衍生工具形成资产的公允价值；本科目贷方余额，反映公司衍生工具形成负债的公允价值。该科目应按衍生工具类别设置明细账。
三、账务处理
（１）公司取得衍生工具，按其公允价值，借记“衍生工具”科目，按发生的交易费用，借记“投资收益”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”
科目。
（２）资产负债表日，衍生工具公允价值高于账面余额的差额，借记“衍生工具”科目，贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于账面余额的差额做相反的会计分录。
（３）终止确认的衍生工具，应当比照“交易性金融资产”、“交易性金融负债”
等科目的相关规定进行处理。
例１２１ 甲公司于２００７年４月１日与Ａ公司签订了一份期权合同。合同规定，甲公司有权要求Ａ公司于２００８年２月２９日以每股３５元的价格购买甲公司的股票１０００股。即甲公司实际从Ａ公司购买了一份看跌期权。其他有关资料如下：
２００７年４月１日甲公司股票每股市价４０元
２００７年１２月３１日甲公司股票每股市价３２元
２００８年２月２９日甲公司股票每股市价３０元
２００７年４月１日该期权的公允价值５０００元
２００７年１２月３１日该期权的公允价值４０００元
２００８年２月２９日该期权的公允价值５０００元
甲公司应编制会计分录如下：
（１）２００７年４月１日，购入看跌期权，确认衍生工具资产：
借：衍生工具——看跌期权５０００
贷：银行存款５０００
（２）２００７年１２月３１日，确认期权公允价值下降：
借：公允价值变动损益１０００
贷：衍生工具——看跌期权１０００
（３）２００８年２月２９日，确认期权公允价值上升：
借：衍生工具——看跌期权１０００
贷：公允价值变动损益１０００
在同一天，Ａ公司行使了该看跌期权。
第一种情况：假定合同以现金净额方式进行结算
Ａ公司向甲公司支付３５０００元，而甲公司要向Ａ公司支付３００００元，则甲公司实际收到的现金净额为５０００元。则甲公司确认有关期权合同的结算分录为：
借：银行存款５０００
贷：衍生工具——看跌期权５０００
第二种情况：假定合同以普通股净额进行结算：
Ａ公司有义务向甲公司交付与３５０００元等值的甲公司股票，甲公司有义务向Ａ公司交付与３００００元等值的甲公司股票。两者相抵，Ａ公司有义务向甲公司交付与５０００元等值的甲公司股票１６６．６７股（５０００／３０）。
借：股本１６６．６７
资本公积——股本溢价４８３３．３３
贷：衍生工具——看跌期权５０００
例１２２ 乙公司于２００８年３月１日向Ｂ公司发行以自身普通股为标的看涨期权。根据该期权合约，行权价为２０４元，行权日期２００９年３月１日（欧式期权）。如果Ｂ公司行权，Ｂ公司有权以每股２０４元的价格从乙公司购入普通股１０００股。其他有关资料如下：
２００８年３月１日乙公司股票每股市价２００元
２００８年１２月３１日乙公司股票每股市价２０６元
２００９年３月１日乙公司股票每股市价２０７元
２００８年３月１日该期权的公允价值６０００元
２００８年１２月３１日该期权的公允价值４０００元
２００９年３月１日该期权的公允价值３０００元
乙公司应编制会计分录如下：
（１）２００８年３月１日乙公司发行的看涨期权，确认衍生负债：
借：银行存款６０００
贷：衍生工具——看涨期权６０００
（２）２００８年１２月３１日确认期权公允价值下降：
借：衍生工具——看涨期权２０００
贷：公允价值变动损益２０００
（３）２００９年３月１日确认期权公允价值下降：
借：衍生工具——看涨期权１０００
贷：公允价值变动损益１０００
在同一天，Ｂ公司行使了该看涨期权。
第一种情况：假定合同以现金净额方式进行结算：
乙公司有义务向Ｂ公司交付２０７０００元（２０７×１０００），并从Ｂ公司收取２０４０００元，乙公司实际支付净额为３０００元。账务处理如下：
借：衍生工具——看涨期权３０００
贷：银行存款３０００
第二种情况：以普通股净额结算：
乙公司有义务向Ｂ公司交付与２０７０００元等值的本公司股票，并向Ｂ公司收取与２０４０００元等值的股票，实际向Ｂ公司交付普通股数量１４．４９股（３０００／２０７）。
借：衍生工具——看涨期权３０００
贷：股本１４．４９
资本公积——股本溢价２９８５．５１
第三节套期保值的核算
一、套期保值的概念
套期保值（以下简称套期），是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。
二、科目设置
１．“套期工具”科目
“套期工具”科目核算公司开展套期保值业务（包括公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期）套期工具公允价值及其变动形成的资产或负债。
该科目属于共同类科目，本科目借方余额，反映公司套期工具形成资产的公允价值；本科目贷方余额，反映公司套期工具形成负债的公允价值。该科目应按套期工具类别设置明细账。
其账务处理为：
（１）公司将已确认的衍生工具等金融资产或金融负债指定为套期工具时，按其账面价值，借记或贷记“套期工具”科目，贷记或借记“衍生工具”
科目。
（２）资产负债表日，对于有效套期，应按套期工具产生的利得，借记“套期工具”科目，贷记“公允价值变动损益”、“资本公积——其他资本公积”等科目；套期工具产生的损失做相反的会计分录。
（３）金融资产或金融负债不再作为套期工具核算的，应按套期工具形成的资产或负债，借记或贷记有关科目，贷记或借记“套期工具”科目。
２．“被套期项目”科目
“被套期项目”科目核算公司开展套期保值业务被套期项目公允价值及其变动形成的资产或负债。该科目属于共同类科目，本科目借方余额，反映公司被套期项目形成资产的公允价值；本科目贷方余额，反映公司被套期项目形成负债的公允价值。该科目应按被套期项目类别设置明细账。
其账务处理为：
（１）公司将已确认的资产或负债指定为被套期项目时，按其账面价值，借记或贷记“被套期项目”科目，贷记或借记“长期借款”、“持有至到期投资”
等科目。已计提跌价准备或减值准备的，还应同时结转跌价准备或减值准备。
（２）资产负债表日，对于有效套期，应按被套期项目产生的利得，借记“被套期项目”科目，贷记“公允价值变动损益”、“资本公积——其他资本公积”等科目；被套期项目产生的损失做相反的会计分录。
（３）资产或负债不再作为被套期项目核算的，应按被套期项目形成的资产或负债，借记或贷记有关科目，贷记或借记“被套期项目”科目。
三、公允价值套期的会计处理
公允价值套期，是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。
该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。公允价值套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理：
（１）套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。
