本书认为，资本结构与公司治理具有目标上的一致性。仅从股权结构上去研究公司治理机制的框架过窄，不足以反映公司治理的全貌。因此，从更广泛的公司治理（包括股权治理和债权治理）视角去认识和把握公司治理的概念更为恰当，既充分考虑了资本提供者的利益要求，克服了股权制衡机制的单一化弊端，又对大股东谋取私利行为提供了一种有效的制约机制。
1.3.1 研究思路
本书首先从公司治理的基本概念出发，梳理出资本结构与公司治理的相互作用机制；然后，从企业融资视角，通过一个离散的博弈分析模型，讨论了在股权集中和分散的不同情境下，负债约束在改进公司绩效方面的不可替代的作用，提出了资本结构非对称和债权治理功能缺失的基本假说，并为构建反映公司绩效、公司治理、股权结构和债务结构互动机制的联立方程组奠定了基础；接下来对近期关于公司治理、股权结构和债务结构与公司绩效关联性的文献进行了系统梳理和评述，发现负债融资对公司绩效的非线性及其与股权结构和公司治理之间的内生性造成了目前实证结论的不一致；最后对四组方程进行了OLS（普通最小二乘法）估计和2SLS（两阶段最小二乘法）估计以及分组检验，并对得出的实证结论进行了解释和分析，为本书的资本结构非对称和债权治理功能缺失基本假说提供了统计上的支持。
1.3.2 研究方法
本书拟采用理论和实证并重的研究方法。在理论研究层面上，以规范研究为基础，以数量化分析模型为框架，通过归纳和演绎推理，为实证研究提供前提条件；在实证研究层面上，遵循规范的实证研究程序，通过对上市公司数据的统计处理分析，对理论分析的结果进行验证，为预期的政策性建议提供依据。
1.规范研究与实证研究相结合的方法
在本书研究公司治理、股权结构、债务结构与公司绩效的关联性过程中，采用了规范研究与实证研究相结合的方法。在规范研究中，以文献综述为基础，结合前人研究成果，从理论层面上分析了资本结构与公司治理的内在联系，并通过博弈分析归纳出了债务融资在公司治理中的作用机制，为后文的统计模型构建提供了理论基础；在实证研究中，通过确立统计模型，利用搜集的上市公司样本数据，运用系列统计工具展开实证分析，探寻公司治理视角下的资本结构与公司绩效之间的关联性。
2.定性研究与定量研究相结合的方法
在文献综述部分主要运用了定性研究方法，具体通过历史文献研究法，以时间为主线，对历史上涉及的相关概念和研究成果进行了系统梳理和汇总，并结合本书的研究目的加以评述；在定量研究部分，通过搜集大量中国上市公司样本数据，在对数据进行整理的基础上做了描述性统计分析，并分别代入系列方程进行运算估计，综合运用了普通最小二乘法（OLS）、两阶段最小二乘法（2SLS）以及因子分析等实证分析方法，得出了实证研究的结论并加以分析解释。
3.演绎与归纳相结合的方法
从中国上市公司国有股“一股独大”现象入手，通过一个离散博弈模型的演绎推理，分析了上市公司普遍存在的股权融资偏好的制约因素，探讨了公司资本结构选择对治理绩效产生的影响；然后，在博弈分析的基础上，归纳出公司财务杠杆治理效应的作用机制。
4.比较研究的方法
在实证研究中，首先对资本结构与公司绩效的关系变量分别进行了单方程检验和联立方程检验，并将结果作对比分析，考察股权结构与债务结构的“内生性”对公司治理绩效的影响程度；其次，在全样本回归分析的基础上，对样本公司采取合理分组，结合方程估计检验结果比对和组间的T检验，考察上市公司不同股权结构特征下的公司治理绩效表现，发现了公司治理视角下最有效的股权结构模式，为优化上市公司资本结构提供实证支持。
