应收账款是指酒店因对外赊销商品，提供劳务等而应向购货或接受劳务单位收取的款项，是企业的一项短期债权。
4.2.1 应收账款发生的原因
应收账款发生的原因，大致有以下两种：
4.2.1.1 销售与收款的时间差
销售成立与收到货款的时间常不一致，这是产生应收账款的主要原因。由于结算方式和结算手段等原因使销售方企业在确认收入时尚未收到的货款而形成了销售方的应收账款，销售企业要承担由此引起的资金垫支责任。
4.2.1.2 商业竞争
商业竞争也是引起应收账款的主要原因。市场竞争日趋激烈，酒店为了扩大销售，占领市场，除了依靠产品、服务质量、价格、售后服务、广告宣传以外，常常会采用赊销的方式来扩大商品的销售。由竞争引起的应收账款，是一种商业信用。
4.2.2 应收账款的作用与成本
应收账款是企业因赊销而产生的一项短期债权，是企业向客户提供的一种商业信用。而赊销实质上是企业为客户提供了融资的便利，所以，与现销相比，赊销有利于扩大企业的销售，提高企业的市场占有率，密切与购买商的合作关系。同时，赊销还可以降低企业的存货规模，降低企业的存货成本。
赊销可以促进销售，减少存货，降低存货成本，但持有应收账款也会付出一定的代价，这就是应收账款的成本，包括以下内容。
4.2.2.1 机会成本
应收账款是客户对企业资金的占用，从而使企业丧失了利用这些资金投资于其他有利可图的生产经营活动而获取的收益。这种资金利用机会的损失，形成了应收账款的机会成本。这一成本的大小与维持赊销业务所需的资金及资金成本率或有价证券率有关。
其计算公式为：
应收账款的机会成本
维持赊销业务所需资金×资金成本率
维持赊销业务所需资金
应收账款平均余额×变动成本/销售收入
应收账款平均余额×变动成本率
应收账款平均余额
赊销收入净额/应收账款周转率
应收账款周转率
360/应收账款周转期
4.2.2.2 管理成本
是指为了管理应收账款而支付的一切费用。如对客户的资信调查费用，收账费用等。
4.2.2.3 坏账成本
由于客户的资信情况不同，支付能力存在差异，有些应收账款会因客户缺乏还款意愿或没有还款能力而无法收回，成为坏账，导致损失，即为坏账成本。坏账成本一般与应收账款余额成正比，与应收账款的收回时间成反比。
4.2.3 信用政策
酒店应收账款数额的大小，主要取决于市场的供求状况，酒店无法加以控制，但是酒店可以运用自己的信用政策来改变或调节应收账款数额的大小。
应收账款的管理对于酒店来说非常重要。表现在：第一，如果应收账款不能及时收回，容易发生差错甚至遗忘，从而给结算工作带来很多麻烦；第二，如果酒店不能及时收回应收账款，对方企业可能会为生息等其他原因长期占用这部分款项。酒店正常的业务经营活动开展就会受到影响，同时也会失去参加其他投资而获利的机会成本；第三，酒店不能及时收回应收账款，按照权责发生制原则，这部分应收账款要依法缴纳营业税金及附加。对于酒店来说收入并没有真正到手，反而先要垫支一部分钱缴纳税金；第四，应收账款如果根本不可能收回，就会造成企业的坏账损失，从而影响酒店流动资金正常周转。
信用政策是酒店财务管理的一个重要组成部分，它是指酒店对应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范。
4.2.3.1 信用标准
信用标准的作用在于明确酒店向顾客提供商业信用时，要求顾客应具备的信用水平。酒店通常以预期的坏账损失率作为对某个顾客信用标准进行判别的依据。
酒店的信用标准同销售额及坏账风险都有直接的联系。如果信用标准过严，可能会减少坏账损失，同时也会失去许多销售机会；如果信用标准过宽，虽然能够增加销售量，但也会增加应收账款的资金占用和坏账损失的风险。
酒店在确定信用标准时可采用将风险量化的方法，以便对每个申请商业信用客户的拒付风险程度进行比较，从而确定对其提供信用的标准，风险量化法的步骤如下：
（1）设定信用等级的评价标准。根据客户以前的信用资料分析，确定评价信用好坏的量化标准，以一组具有代表性，能够说明付款能力和财务状况的若干比率（如流动比率、速动比率、权益负债比率、资产总额、应收账款周转率、存货周转率、收入总额、应付账款总额、赊销支付情况等）作为信用风险指标，分别计算出在最坏年景里信用好和信用差的两类客户这些指标的平均值，以此作为评价其他客户信用的标准。
例如，天华大酒店按上述方法确定的信用标准。
天华大酒店信用标准分析
（2）利用申请信用客户所提供的财务资料，计算出各自的指标值并与信用评价标准进行比较。若客户的某项指标值≦信用差的指标值，则预计客户的拒付风险系数（即坏账损失率）增加10%；若客户的某项指标值在信用好与信用差之间，则预计客户的拒付风险系数（坏账损失率）增加5%。
若客户的某项指标值≧信用好的指标值，预计客户的拒付风险系数等于0.
在逐项分析的基础上，累计该客户的风险系数。
（3）进行风险排队，确定风险等级。计算出所有申请信用客户的风险系数，然后根据风险的程度，确定出对不同客户的信用标准。这种方法将风险数量化，使得企业在制定信用标准时较为方便，对于信用等级不同的客户，分别采用不同的信用对策，包括接受或拒绝信用订单，给予不同信用优惠条件或附加某些限制条款等。当然，由于酒店的具体情况不同，申请信用的客户的情况也各异，所以企业在使用这种方法的同时还应结合以往这方面的经验加以综合考虑。
4.2.3.2 信用条件
信用条件是指酒店要求客户支付赊销款项的条件，一般由信用期限、折扣期限和现金折扣三部分组成。
（1）信用期限 是指企业为客户规定的最长付款期限。
（2）折扣期限 是指客户可享受现金折扣的付款期限。
（3）现金折扣 是指为鼓励客户在折扣期限内付款可以得到的价格优惠。
信用期限的长短与企业制定的信用标准是密切相关的，信用标准高，则信用期限短，应收账款的机会成本及坏账损失都相应低，但不利于扩大销售；反之，信用标准低，则信用期限长，表明客户享受了更加优越的信用条件，节约了融资成本，对客户有较大的吸引力。信用条件优惠，可以增加销售额，但也同时增加了应收账款的成本，因此，确定信用条件需要进行成本效益分析。信用期限是否延长，要看信用期限延长能否取得最大的利益，至少要与机会成本相当。
“例4-2”天华大酒店有500间客房，平均房价300元，平均每间变动成本60元。原信用期限30天时，客房出租率50%，现信用期限放宽到45天，客房出租率可达到80%，酒店最低报酬率15%，其有关资料。
信用期限的变化对天华大酒店销售状况的影响
“解”根据上述资料分析应选择哪种信用期限，步骤如下：
由于收益增加大于成本增加，所以应选择45天的信用期限。
现金折扣是企业为了鼓励客户及早付款而给予客户的折扣优惠，它可以加速账款回收，减少应收账款投资的机会成本与坏账损失，但由于提供现金折扣，企业也付出了代价，即当客户接受现金折扣优惠时，就会导致企业原来计算的销售收入额的相对递减。现金折扣额相当于企业提早收回账款的成本。企业应当采用多长的现金折扣期限以及多大的现金折扣，必须要与信用期限、加速收款所得的收益、付出现金折扣成本结合起来分析。
现金折扣的条件可以用特定的方式表示，例如，“2/10”表示客户在10天内付款，可享受2%的折扣；“1/20，n/30”表示客户在20天内付款可享受1%的折扣，如果超过20天，并在30天内付款，则不再享受任何折扣。
现金折扣对企业有利，对客户来说也很有吸引力。由于现金折扣的条件都较优厚，一般情况下，客户是不愿意轻易放弃这个机会的，只要有可能客户宁愿向银行或其他机构贷款也要保证在卖方提供的折扣期限内偿付债款。在酒店业，由于宾客在住房时房价已打了折扣，因此一般不再给予现金折扣。
4.2.3.3 收账政策
收账政策是指客户违反酒店规定的信用条件时，酒店采取的一系列收款的政策，包括准备为此付出的代价。在实际工作中，总有少部分客户因各种原因不能及时付款，甚至会有一定比例的账款形成坏账损失，酒店为维持既定的信用标准，就必须采取措施，抓紧账款催收，以减少坏账损失。无论采用什么方式收款，酒店都应注意以下问题：
（1）时间问题
由于催收不力或不及时，拖欠时间越长，造成坏账的可能性越大，同时酒店的财务人员要确保账单能及时寄出。
（2）费用问题
酒店无论用何种方式催收欠款，都会发生有关收款费用，如收款所花费的邮电通讯费、派专人收款的差旅费和不得已时的法律诉讼费等，有的费用还相当大。
（3）客户心理
催收手段过于强硬，会造成客户的逆反心理，反而不利于收款。
（4）酒店形象
酒店经常求助于法律解决收账问题，对酒店在公众中的形象不一定有好处。如果采取一些不恰当的方式催款，更会损害酒店形象。
如果酒店制定的收账政策过宽，会导致逾期未付款的客户拖延时间更长，对企业不利；收款政策过严，催收过急，又可能伤害无意拖欠的客户，影响酒店未来的销售和利润。因此，酒店要权衡利弊，掌握好宽严界限。一般来说，收账费用越大，收账措施越有利，可收回账款的数额越大，坏账损失就越少。因此，制定收款政策，又要在收账费用和减少的坏账损失之间做出权衡。制定有效的、恰到好处的收账政策应当是使收账成本最小化，可以通过比较各收账方案成本的大小，选择成本最小的收账方案。
4.2.4 应收账款的控制
4.2.4.1 客户信用评价
客户信用评价主要是搜集与客户有关的资料，对这些资料进行定性和定量的分析，来判断客户的信用情况。
（1）定性分析 定性分析，主要采用“5C评估法”。所谓“5C评估法”就是从品质、能力、资本、抵押品和条件五个方面评估客户信用的方法。这五个方面通常又称作“信用五要素。”由于这五个方面的英文单词的第一个字母都是C，所以称之为“5C评估法”。
1）品质（character）是指客户履行其偿债义务的可能性。酒店必须设法了解客户以往的付款记录，看其是否一贯按照如数偿还债务，与其他供货方的关系是否良好。
2）能力（capacity）是指客户的偿债能力。一般采用流动比率或速动比率等财务比率指标来分析其偿债能力。此外，还要结合客户历史上的还款记录及其本身的经济实力来判断。
3）资本（capital）是指客户的财务实力和财务状况。它表明客户可能偿还债务的背景。财务状况好，偿还能力则强；反之财务状况不佳，偿债能力就弱。一般可根据客户相关的财务比率进行分析。
4）抵押品（collateral）是指客户拒付或无力付款时能用于抵押的资产。这对于不知底细或信用状况有争议的客户极为重要。只有这些客户提供足够的抵押品，才可以向他们提供相应的信用。
5）条件（condition）是指可能影响客户付款能力的经济环境。包括行业、地区及某些特殊情况对客户付款能力的影响。比如，市场供求状况的变化、经济形势好坏等，会对客户的付款产生什么影响，客户在这种环境条件下会如何做。
通过对上述几个方面因素的分析，基本上可以判断信用风险，以决定是否接受客户的信用申请。
通过分析并决定对某宾客提供信用后，还应规定一个信用额度。信用额度是指宾客可以赊欠的最大限度。如某饭店规定，现付的宾客信用额度为1000元，持信用卡的宾客信用额度为信用卡公司规定的一次最高提款额。只要宾客的未付余额在最高限额之下，该客户的欠款可由具体经手人按规定办理；如果超过这个限额就必须经有关负责人批准方能办理。在很多酒店中，夜间稽核员每晚将住店宾客中赊欠超过最高限额的名单，通知信用经理，然后由信用经理决定如何催收。
信用额度代表酒店对宾客愿意承担的最高风险。规定的信用额度就是酒店可以接受的风险，也可能在将来成为酒店的损失。因此，必须建立信用额度定期检查制度，定期重新进行客户信用评估，并对信用额度作必要的调整。
（2）定量分析 定量分析通常采用宾客信用等级评分的方法，其步骤如下：
第一步，搜集与客户信用状况有关的财务比率。一般包括流动比率、速动比率、资产负债率、销售利润率、应收账款周转率、总收入、总应付款、信用评估等级、付款历史、公司未来预测等。
第二步，根据宾客的各项重要财务比率和信用品质，逐项评价打分，分数区间为0～100分。
第三步，根据各项财务比率和信用品质的重要程度，确定其各自的比重，并以此作为权数。
ai-—事先确定的第i种财务比率或信用品质加权计算的权数；
Xi-—对客户第i种财务比率或信用品质的评分。
4.2.4.2 赊销期的控制
酒店发生的应收账款时间有长有短，有的尚未超过付款期，有的则超过了付款期。一般来讲，拖欠时间越长，形成坏账的可能性越大，从而风险也就越大。控制应收账款的收款期，可以从以下几个方面考虑：
（1）对应收账款进行账龄分析控制 应收账款账龄分析是通过编制一张能显示应收账款天数（账龄）长短的分析表来进行的。
天华大酒店账龄分析表
××年12月31日 单位：元
通过应收账款账龄分析表可以看出：
1）多少欠款尚在信用期内。
2）多少账款超过了信用期，其超过时间的长短及此项款项所占金额和比重大小。
3）多少欠款因拖欠太久，而可能发生坏账。对这部分应收账款应提前作出准备，充分估计这一因素对损益和财务状况的影响，从而制定出经济、可行的收账政策，加强应收账款的催收工作。
（2）加强应收款的催收 收账是应收账款管理的一项重要工作。应收账款发生后，酒店应采取各种措施，尽量争取按期收回款项，否则会因拖欠时间过长而发生坏账，使酒店遭受损失。收账的措施主要有：
1）使宾客确实了解酒店的信用政策。宾客不按时付款的原因比较多，而其中原因之一是客户对酒店的信用政策没有充分地了解。为此，当宾客预定或办理住店手续时，应直接向宾客说明或在销售部门与客户签订合同时注明本酒店的信用政策。
2）及时寄送付款通知书及账单。很多宾客以及没有建立应付账款等级制度的旅行社，要依靠付款通知书及账单才会知道付款期已到。酒店如果能实行有效的付款通知手续，对发现过期欠账会有很大的帮助。只要留意哪一位客户还没有寄送支票或寄（送）款来，就可以很快查出哪些客户没有按时付款。
3）采用可行的收款方法。酒店应根据信用政策所确定的收款方针，结合不同宾客的实际状况及欠款时间的长短，采用不同的收款方法。在明确了各类宾客可以赊欠的最高限额以后，要严格控制，一旦达到这一限度，审计员应及时报告给信用主任或总经理，以便采取措施。酒店应定期将账单交给宾客，以便他们核对，并暗示他们应当付款了。如果宾客还不付款，可派人上门催收，直至凭借外部力量来解决（如通过法律程序来解决等）。收款工作对于有相当数量应收款的酒店来说是极其重要的，应设专人负责收款工作。为调动收款人的积极性，应将收款结果与奖惩制度挂钩，对收款成绩好的要给予奖励。
（3）现金折扣的运用 为鼓励客户提前付款，缩短平均收款期，减少坏账损失的风险，酒店可以采用适当的现金折扣办法。酒店是否提供现金折扣，提供多少折扣，可结合自身特点和市场状况灵活作出决策。如果确定采用现金折扣，则必须考虑一个问题：即提供现金折扣使收款期缩短而获得的利益是否能超过现金折扣的成本，如果能够超过，则采用现金折扣是适宜的，反之则是不可取的。
4.2.5 坏账准备的管理
4.2.5.1 坏账损失的概念
坏账损失是指由于应收账款无法收回，发生坏账而产生的损失。
4.2.5.2 坏账的确定
企业应定期或者于每年年度终了，对应计提坏账准备的应收款项进行全面检查，预计各项应收款项可能发生的坏账，对于没有把握能够收回的应收款项，应计提坏账准备。
企业应当在资产负债表日对应计提坏账准备的资产进行检查，有客观证据表明发生减值的，应当计提坏账准备。
客观证据包括以下方面：
（1）债务人发生严重财务困难；
（2）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金时违约或逾期；
（3）债务人很可能倒闭或进行其他方式的财务重组；
（4）因发行人发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易。
企业发生上述情况时，应将未来可收回的现金流量（不包括尚未发生的信用损失）按该资产初始确认计算的实际利率折算成现值，与该项资产账面摊余成本进行比较，两者差额确认为坏账损失，提取坏账准备。
4.2.5.3 坏账的处理
企业对于不能收回的应收款项应查明原因，追究责任。对有确凿证据表明确实无法收回的，如债务单位已撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重的自然灾害等导致停产而在短时间内无法偿付债务的、因债务人逾期未履行偿债义务超过3年仍然无法收回的可能性，以及其他足以证明应收款项可能发生损失的证据等，经股东大会或董事会，或类似机构批准确认为坏账损失，冲销计提的坏账准备，借记本科目，贷记“其他应收款”等科目。坏账损失一经确认，不得转回。
4.2.6 应收账款的日常管理
应收账款管理是酒店财务管理的一项重要工作，应注意做好。对于已经发生的应收账款，应进一步强化日常管理工作，争取有力的措施进行分析控制，及时发现问题，提前采取对策。这些措施主要包括应收账款的追踪分析、账龄分析及收现率分析。
4.2.6.1 应收账款的追踪分析
应收账款一旦发生，赊销企业就必须考虑如何按期足额收回的问题。一般来说，客户大多不愿以损失市场信誉为代价而拖欠赊销企业的账款。但如果客户现金匮乏，或者现金的可调剂程度较低，或者客户信用品质不佳，那么，赊销企业的账款被拖欠就在所难免。赊销企业为了达到按期足额收回账款的目的，就有必要在收账之前，对该项应收账款的运行过程进行追踪分析。当然，赊销企业不可能也没有必要对全部的应收账款都实施追踪分析，在通常情况下，主要以金额大或信用品质较差的客户的欠款进行重点考察，如果有必要也有可能的话，也可对客户的信用品质与偿债能力进行延伸性调查和分析。
4.2.6.2 应收账款的账龄分析
酒店已发生的应收账款时间长短不一，有的尚未超过信用期，有的则已逾期拖欠。应收账款的账龄分析就是对应收账款的账龄结构的分析。所谓账龄结构就是指各种账龄应收账款的余额占应收账款总额的比重。
一般来说，应收账款发生的时间越长，发生坏账的可能性越大，催收的难度越大。因此，企业应严格监督，随时掌握回收情况，是提高应收账款收现效率的重要环节。企业通过应收账款账龄的动态分析，可以作为调查和制定新的信用政策的依据，不断提高应收账款的管理水平。
4.2.6.3 应收账款收现率分析
为了适应企业现金收支匹配关系的需要，企业必须对应收账款的收现水平制定一个必要的控制标准，它就是应收账款收现保证率。它所确定的是有效收现的账款占全部应收账款的百分数，是二者应当保持的最低比例。
应收账款收现保证率
（当期必要的现金支付总额-其他稳定现金流入额）/当期应收账款总额
公式中的其他稳定现金流入额，是指从应收账款收现以外的途径可以取得的各种稳定可靠的现金流入数额，包括短期有价证券变现净额，可随时取得的银行贷款等。
计算应收账款收现保证率的意义在于：应收账款未来是否可能发生坏账损失对企业并非最为重要，更为关键的是实际收现的账款能否满足同期必需的现金支付要求，特别是满足具有刚性约束的纳税债务及偿付不得展期或调换的到期债务的需要。
