南宋（公元1127年~公元1279年）是北宋灭亡后由宋皇族在江南建立起来的小王朝。南宋王朝自建立以来，一直在金国的威胁之下，直至被元消灭时，也未能恢复宋朝在中国北方的统治。
公元1127年，金国从开封撤军以后，立张邦昌为伪楚皇帝。由于张邦昌原为宋臣，后降金，开封军民对其憎恨有加，一大部分旧宋朝臣也要求他退位。万般无奈之下，张邦昌以孟太后之名，下诏书立康王赵构为帝。靖康二年（公元1127年）五月一日，康王赵构正式即位，是为宋高宗。然而，叛臣张邦昌却以护国有功为名，被封为王。高宗即位的第二年，金国以张邦昌被废为名，继续大举南侵。此后，于公元1129年金国又立刘豫为帝，国号齐，史称“伪齐“，以加强黄河以南的统治。宋朝也发兵北伐，由岳飞、韩世忠、刘光世、张浚等众多抗金将领指挥，在黄河两岸曾经击溃伪齐军和金国的联军。
高宗赵构于1138年任秦桧为相，推行求和政策。秦桧于公元1141年，解除抗金将领韩世忠的兵权，又以莫须有的罪名将岳飞下狱，并于当年除夕前夜（公元1142年1月28日）杀害了岳飞父子。其余所有曾支持过岳飞，坚决抗金的文官武将，也都被纷纷贬斥。宋高宗以纳贡称臣为代价，换回了东南半壁江山的统治权。
在高宗之后，宋金两国发展相对稳定。金国也有几次南侵，但大都半途而废，而南宋在孝宗年间也进行了北伐，但也未能收复国土。
到公元1207年，南宋的政权由史弥远执政，继续推行求和政策，还恢复了秦桧的王爵和赠谥。但此时金国的实力已大不如前，不但自己无力南征，还须时刻提防来自西北日渐兴起的蒙古势力。随后，于公元1214年七月，南宋根据真德秀的奏议，决定从此不再向金贡纳“岁币“，而此时，金已遭受蒙古的打击。为了扩大疆土以弥补被蒙古侵占的地域，金以宋不再纳“岁币“为名，出兵南侵，南宋王朝则与蒙古联手抗击金军。公元1234年，金国蔡州被蒙宋联军攻陷，金哀宗自缢，金灭亡。
金灭亡之后，南宋不仅没有由此换来一时的安宁，反而又将面对更为强大的敌人--蒙古。灭金之后，南宋想趁蒙古退兵之际，收复被蒙古占去的土地，但南宋一直以主和为主，并无强大的军事力量，所以虽出兵但未达到预期目的。南宋的这一举动反而成为蒙古南侵的借口。公元1235年，蒙军首次南侵，被击退。蒙军并不甘心失败，于次年九月和第三年两次南侵，其前部几乎接近长江北岸。由于宋军奋勇作战，打败蒙军，再一次挫败蒙军度江南下的企图。而后，南宋军民又在抗蒙将领孟瑛、余介等人的指挥下，多次击败蒙军，使其不得不企图绕道而行。公元1259年，蒙古大汗蒙哥死于军中。其弟忽必烈正于鄂州与宋军交战，听到消息后，立即撤军以便夺取大汗之位，但南宋佞臣贾似道不但不遣军南追，反而使人向蒙古求和，以保太平，使蒙军得以顺利退回北方。
此后，忽必烈继承了大汗之位，又继续其南征的步伐。公元1271年，蒙古建国号为元，并于1276年攻占南宋都城临安（今杭州），南宋王朝走向了灭亡。
辽国
辽（公元916年~公元1125年）是契丹族在我国北方建立起来的一个具有相当规模的政权，它与五代同时开始，又和北宋几乎同时结束。作为少数民族的统治，虽然与中原地区常年征战，但在政治、经济、文化等方面，它却深受着中原汉文化的影响。
契丹的开国皇帝耶律阿保机原是部落联盟的军事首长，凭借强大的军事力量，他击败了的剌葛、迭剌等人，于公元916年即皇帝位，成立了契丹国（契丹于938年改国号为辽，983年复称契丹，1066年仍改为辽）。契丹建国后，阿保机逐步消灭了周遍的弱小部落，又于公元926年，消灭了渤海国（今辽宁东部到黑龙江南部一带），基本完成了其统一的征程。
从公元926年到947年，是太宗耶律德光统治的时代，在着一阶段，辽国从石敬塘的手中得到了燕云十六州。以此为基础，辽开始了对中原地区的扩张。耶律德光数次对晋进兵，希望征服整个中国，但因中原人民的反抗，使其计划搁浅了下来。
在太宗之后，经历世宗阮（947~950年在位）和穆宗璟（951~969年在位）两代，辽的统治内部出现了激烈的纷争，直到景宗贤（969~982年在位）时，其统治才渐渐稳定下来。
